Финансовые аналитики подсчитали, что со времён распада СССР российский рубль подешевел к доллару в 100 тысяч раз. Мы попросили экспертов рассказать о том, почему курс рубля постоянно снижается и как от этого можно защититься.
Основные причины ослабления рубля
Председатель правления банка «Фридом Финанс» Геннадий Салыч считает, что предпосылки краха рубля в 90-е годы прошлого века кроются в финансовой политике СССР, проводимой в 50–80-е годы. Тогда советский рубль укреплялся к доллару, а индекс потребительских цен СССР в 1960–1980-е годы был стабильно ниже, чем в Америке. В итоге курс рубля был переоценён, а в потребительском секторе накапливались дисбалансы.
Пришедшие к власти в СССР в начале 90-х либеральные политики отпустили цены и под предлогом «перехода к рынку» резко увеличили темпы роста денежной массы. В 1992 году это привело к инфляции в 2500%, в 1993 году — 800%, в 1994 году — 215%. Курс рубля упал в 1992, 1993, 1994 гг. по отношению к доллару США в 740, 3 и 2 раза соответственно.
В 1998 году с помощью полученного кредита МВФ были организованы валютные интервенции. Результатом стало падение спроса на финансовых и валютных рынках и новый раунд покупки долларов и евро.
В 2020 году история повторяется. Центробанк скупает рубли на открытом рынке, формируя небольшой дефицит денежной ликвидности, результатом которого становится падение платёжеспособного потребительского спроса и падение рубля.
«Основное падение курса рубля пришлось на 90-е годы, когда из-за бесконтрольного включения печатного станка агрессивно развивалась гиперинфляция. После 1998 года эти процессы стали утихать, но рубль не выдерживает даже минимальные стрессы. Это характерно для любой слабой экономики», — подтверждает аналитик ГК «Финам» Юлия Афанасьева.
Это только у нас рубль падает?
Геннадий Салыч говорит, что в России национальная валюта обесценивается «специфично», но в истории есть схожие примеры значительной девальвации валют. Как правило, они связаны с военными конфликтами.
- В 1775 году континентальные доллары в период войны за независимость были девальвированы в 1000 раз.
- Германская марка после Первой мировой войны к 1923 году была девальвирована к доллару США в 1 триллион раз по отношению к своему курсу 1913 года.
- Израильский шекель в период стагфляции 70–80-х годов и принявшего затяжной характер внешнеполитического кризиса на Ближнем Востоке с 1960 по 1990 год упал по отношению к доллару в 11 000 раз.
Как защитить рубли от девальвации?
Геннадий Салыч говорит, что с января 1998 года по сегодняшний момент доллар к рублю вырос на 1006%, при этом стоимость квартиры в Москве в среднем выросла на 2485%, курс индекса Мосбиржи — на 2570%, стоимость унции золота в рублях — на 5490%.
Из этого можно сделать вывод, что для долгосрочных инвестиций можно использовать:
- покупку квартиры в Москве;
- покупку акций российских компаний;
- покупку золота.
«Чтобы защитить свой капитал, нужно использовать все инвестиционные возможности. Чем больше различных видов ценных бумаг с разными видами доходов у вас будет, тем лучше. Для повышения безопасности эти ценные бумаги должны быть представлены в разных валютах», — советует Юлия Афанасьева.
По её словам, в последние годы проценты по вкладам не покрывают рост доллара. Но и покупка долларов — не панацея. Так как непрофессионалы обычно покупают их на максимумах и потом годами ждут, когда курс восстановится хотя бы до цены их покупки. Доллары нужно покупать не тогда, когда об их росте трубят все СМИ, а в периоды относительного затишья.
EasyFinance.ru – лидер рынка систем управления личными финансами в России, занявший первое место на конференции FinTech 2014. Преимущества сервиса уже оценили 350 000 пользователей. Бонусная ссылка для регистрации.
Ещё статья по теме:
3 консервативных инструмента для тех, кто хочет заработать на инвестициях с минимальным риском
Общайтесь с нами в соцсетях: