Как себя вести россиянам в кризис и что делать с инвестиционным портфелем?

Независимый финансовый советник Наталья Смирнова даёт ряд советов, созвучных с теми, которые приводят американские эксперты:

1. Аккумулировать свободные средства, «чтобы не упустить инвестиционные возможности (купить распродаваемые за бесценок активы, бизнесы, войти на самом “дне” в ценные бумаги), а также чтобы закрыть возможные кассовые разрывы». Эти деньги лучше держать на депозитах с условием снятия без потери процентов или в коротких государственных и корпоративных облигациях максимально надёжных эмитентов.

2. Нарастить «заначку». Желательно иметь в запасе сумму, эквивалентную 12 ежемесячным расходам, считает эксперт. «Для бизнеса это означает, что нужно поддерживать соотношение текущих активов к текущим пассивам на уровне выше 1, а лучше даже 1,2–1,5 и выше», — рекомендует Смирнова.

3. Досрочно погасить дорогие кредиты. Так, «чтобы на выплату по долгам приходилось не более 30% ежемесячного дохода». Это позволит снизить риск просрочек.

4. Купить страховку. «Желательно иметь страховки от базовых рисков, чтобы эти риски не привели к ненужным лишним кредитам или непредвиденным изъятиям из бизнеса или инвестиций: нужно иметь страховку имущества, ответственности, жизни», — советует Смирнова.

5. В инвестициях приоритет — краткосрочным облигациям. «Накануне ожидаемого кризиса лучше увеличить в инвестпортфеле долю краткосрочных облигаций высоконадёжных эмитентов инвестиционного рейтинга в максимально надёжной валюте (вряд ли это валюта развивающейся страны), выйти из акций и сырьевых активов. Если же склонность к риску высокая, а облигации представляются слишком скучным решением, то можно оставить некоторую долю акций, но предпочесть дивидендных аристократов из защитных отраслей экономики, где маловероятна сильная просадка спроса даже в кризис: это здравоохранение, коммунальные услуги, продукты питания и т. д.», — заключает эксперт.

Копите деньги на путешествия и вкладывайте в своё здоровье. Планирование финансовых целей с EasyFinance.ru мотивирует в накоплении денег на желанную поездку, помогает достичь цели быстрее. Сделайте шаг к достижению финансовых целей уже сегодня.

После недавней паузы из-за торговых войн США и Китая ФРС вскоре вновь продолжит охлаждать экономику удержанием ставок на текущем или чуть более высоком уровне — и это будет продолжаться, пока регулятор не добьётся «стравливания» пузыря на рынке акций и небольшой рецессии в экономике, объясняет инвестиционный менеджер «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. Глубокого кризиса, эквивалентного событиям 2008–2009 года, он не ожидает, зато отмечает, что распродажа на 20–25% по S&P 500 (то есть чуть глубже зафиксированной в декабре 2018 года) при наличии свободных активов будет интересной точкой входа на долгосрочную перспективу.

«Рынок может отыграть действия ФРС США по повышению ставок с опережением. В начале 4 квартала 2019 (до этого момента есть основания рассчитывать на более-менее устойчивый рост) оптимально зафиксировать неспекулятивные позиции в иностранных акциях, сфокусироваться на покупке долларовых краткосрочных облигаций и/или структурных продуктов с защитой капитала», — говорит Нигматуллин.

Рублёвые акции (индекс Московской биржи), как показала практика 2014–2016 годов, могут на внешнем негативе подешеветь, но уже в среднесрочной перспективе будут расти с опережением к девальвации рубля из-за высокой доли сырьевой составляющей и сопутствующей ей позитивной валютной переоценки, а также роста дивидендных выплат, говорит эксперт. Позиции в среднесрочных долларовых еврооблигациях стоит оставить без изменений, считает он: после завершения охлаждения экономики и рынков ставки в США неизбежно начнут снижаться, что приведёт к росту чистых цен бондов.

Наконец, Нигматуллин объясняет, что, в отличие от кризиса 2014–2016 годов, из-за особенностей монетарной политики Центрального банка России девальвация рубля не приведёт к существенному всплеску инфляции и потому будет носить обратимый характер. «Благодаря агрессивному таргетированию инфляции рубль постепенно будет приобретать свойства резервной валюты», — прогнозирует инвестиционный менеджер «Открытие Брокер». Однако в моменте советует избегать чрезмерного размещения активов в длинных рублёвых облигациях.

Автор: Максим Глазков

Следить за доходами и расходами с EasyFinance.ru – это серьёзный шаг в развитии финансовой грамотности. 55% пользователей сервиса заметно улучшают свое финансовое состояние, 25% избавляются от долгов, 22% достигают поставленные цели уже через год. Бонус при регистрации.

Ещё статья по теме:

10 книг, которые должны быть в библиотеке каждого финансиста

Общайтесь с нами в соцсетях:

Facebook

Twitter

ВКонтакте

Одноклассники

Вернуться в раздел: Статьи


Комментарии к записи