Что нужно знать об индивидуальных инвестиционных счетах?

Индивидуальные инвестиционные счета. Инвестирции

Заместитель председателя Правления ИК «Ай Ти Инвест» Михаил Ханов:

ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ ПРО ИИС ОБЫЧНОМУ ГРАЖДАНИНУ

ИИС (Индивидуальный Инвестиционный счёт) – это хороший повод, который подарило нам государство, чтобы стимулировать обычных граждан к знакомству с российским фондовым рынком, но к сожалению, не все участники рынка ведут правильную политику, и иной раз заманивают клиентов для открытия ИИС, предлагая очень высокие якобы «безрисковые проценты». К сожалению, люди, имеющие опыт инвестирования только путем размещения средств на банковских вкладах, слабо разбирается в деталях подобных предложений. Очень жаль, что такую хорошую инициативу государства некоторые участника рынка используют в корыстных целях. В чём же заключается лукавство?

Само по себе вложение денежных средств в ИИС для получения налогового вычета является операцией с тем же риском, что и банковский депозит – это риск дефолта государства (отказ от налоговых выплат по ИИС фактически равен дефолту АСВ).

Минимальную «безрисковую» доходность, которую можно получить – это 13% один раз за три года размещения средств на ИИС, которые вам заплатит государство, при условии, что вы являетесь налогоплательщиком. Срок, на протяжении которого нельзя снимать деньги, чтобы не терять те самые 13% – три года.

Любой клиент может открыть ИИС, завести на него сумму в год не более 400 тысяч рублей и просто получить возврат налога (уже уплаченного текущим работодателем) в размере 13% от вложенных средств на ИИС (если положена максимальная сумма в год, 400 тысяч – это будет возврат в размере 52 тысяч), при этом клиент не обязан производить каких-либо операций с вложенными денежными средствами, они могут просто пролежать без движения на его счету все три года.

Не очень выгодное предложение, если разделить доход на три года (4,33%) и вычесть комиссию брокера за обслуживание счета (в ITinvest это примерно 0.25% в год от суммы счета)…

На такие инвестиции (4% годовых на три года в рублях), даже с учетом гарантий государства, клиентов привлекать сложно. Однако, добавим сюда финансовые инструменты с таким же риском (риском дефолта государства). Например – трехлетние (срок действия ИИС) ОФЗ с ежегодным купонным доходом 12%. И получаем уже куда более интересную ежегодную доходность в 16%, тем более – зафиксированную и гарантированную государством (!) на три года. В принципе, это уже –отличный повод продавцам такого продукта успешно конкурировать с банковскими вкладами банков – участников АСВ, с учетом текущего уровня ставок (11-13%) и тенденции к их снижению в трехлетней перспективе пропорционально ожидаемому снижению ЦБ ключевой ставки.

Именно этот порог, 16-17% годовых на три года, на сегодняшний день можно назвать максимальным «безрисковым» доходом в понимании бывших банковских вкладчиков, то есть тем доходом, который гарантирован государством.

Еще интереснее предложение становится в следующем году, когда можно разместить еще 400 тысяч рублей (но уже на два года) и получить на уже эти новые 400 тысяч все тот же налоговый вычет в 13% (плюс дополнительно разместить из в двухлетние ОФЗ). И совсем интересно на третий год – последние 400 тысяч лежат всего год до окончания трехлетнего срока, 13% получаем, плюс – вкладываем в ОФЗ. Но уже – в годовые. Ставка там будет чуть ниже, чем 12-13.

Те участники рынка, которые предлагают доходность по ИИС в районе 30-40% и более, скрывают от клиента возможные риски. Чтобы получить такую доходность, клиенту предлагают в дополнение к доходу 13% от государства (один раз за три года), разместить деньги в различные структурные продукты или просто в покупку акций, а это уже риск потери не только запланированной доходности, при гарантированном сохранении суммы инвестиций, но иногда и части от вложенных средств.

С любыми акциями или базовыми активами для структурных продуктов может произойти всё что угодно, поэтому инвестиции в них никак нельзя отнести к разряду «безрисковых» вложений в понимании непрофессиональных инвесторов – риском, сравнимым с риском банковских вкладов, то есть – риска дефолта государства.

Все, что выше 16-17% – тот самый риск, который любой инвестор в ИИС принимает на себя лично, и именно этот риск не полностью либо вообще никак не отражен в рекламных объявлениях недобросовестных участников финансового рынка.

Саида Сулейманова, эксперт по личным финансам:

На что следует обращать внимание, если Вы решили открыть ИИС?

1) оценить свои знания и опыт инвестирования, и определиться какой тип управления счетом Вам более предпочтителен – активный (через брокера), либо пассивный (через доверительное управление);

2) определиться с целью инвестирования – как Вы собираетесь распорядиться с суммой на счете через 3 года? Инвестирование с целью получения лишь налоговой выгоды не является разумной стратегией – ведь Вы можете потерять работу и утратить право на получение, например, первого типа вычета;

3) определиться с выбором брокера или управляющей компанией. Здесь нужно не лениться и получить максимальную информацию, поскольку заключая договор с ними, Вы принимаете на себя все риски, связанные с их деятельностью.

Начальник отдела инвестиционных услуг Уральского банка реконструкции и развития (ПАО КБ «УБРиР») Анна Пустовалова:

Индивидуальные инвестиционные счёта (ИИС) — это счёта для операций с ценными бумагами, появившиеся относительно недавно, 1 января 2015 года. ИИС специально предназначены для того, чтобы сделать фондовый рынок для россиян более привлекательным. С их помощью желающие могут покупать и продавать акции, облигации и другие ценные бумаги. Оказывать услуги по открытию и ведению ИИС могут банки, а также компании, имеющие лицензию ЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности или деятельности по доверительному управлению.

Если говорить о потенциальной аудитории, то в первую очередь ИИС заинтересует инвесторов, которые диверсифицируют свои сбережения, и тех, кто уже задумывается о заслуженном отдыхе, то есть, условно говоря, готовит сбережения для выхода на пенсию. Ожидается, что на ИИС обратят внимание также и те, кто имеет открытый вклад на сумму, превышающую 1,4 млн руб. (именно такова максимальная сумма вклада, подлежащая государственному страхованию).

В течение одного календарного года на ИИС можно вносить не более 400 тыс. руб.
Главная особенность ИИС — предоставление его владельцу налогового вычета. Так, инвестор может вернуть или налог на доходы физических лиц с суммы размещённых на ИИС средств или сумму налога, уплаченного с инвестиционного дохода по ИИС. При этом владелец ИИС может использовать тот вариант получения налогового вычета, который ему предпочтителен. Например, в том случае, если у инвестора не «белая» заработная плата, и он не может подтвердить годовой доход в размере средств, внесенных на ИИС, мы рекомендуем рассмотреть вариант освобождения от налога на полученный инвестиционный доход.

Сумма возвращённого из бюджета налогового вычета будет рассчитываться исходя из объёма средств, размещённых на ИИС, по ставке НДФЛ (13%). Размер максимального возврата за один календарный год составляет 52 тыс. руб. Следует отметить, что данная налоговая льгота действует в том случае, если ИИС просуществовал 3 года. Есть еще один небольшой нюанс: налоговый период — календарный год. Это означает, что внести средства на ИИС можно, например, в декабре текущего года, а получить налоговый вычет уже в следующем году (фактически через 3-4 месяца).

Если говорить о потенциальной доходности ИИС, то, например, инвестор может приобрести облигации федерального займа или субфедеральные облигации (их примерная стоимость — 1 тыс. руб.) с высокой доходностью (по облигациям, выпущенным регионами, доходность сейчас составляет примерно 15% годовых). Купонный доход по таким облигациям не облагается налогом. Соответственно, в конце года инвестор может получить ещё и налоговый вычет на внесённую сумму в размере 13% (этот вариант актуален для инвестора, способного подтвердить свой доход). Таким образом, за первый год прибыль может составить 28%. Естественно, затем её уровень снизится, так как возврат налога на внесённую сумму можно получить только один раз. Но, тем не менее, эта ставка смотрится вполне достойно.

Издержки на открытие и ведение ИИС равны издержкам по брокерским счетам. Так, в УБРиР клиент уплатит только брокерскую комиссию, размер которой составляет менее 0,1% от суммы сделок (ориентировочно это около 400 руб.).

Роман Горнодь, руководитель проекта ИИС ИК «Финам»:

1. Сохраняется ли минимальный срок открытия счета (3 года) при выборе второго типа вычета налога?

- Минимальный срок 3 года сохраняется по обеим типам вычета.

2. Каким образом вычитается налог при выборе первого типа, по сделкам, или по выводу средств (никогда не занималась этим, плохо представляю).

- При выборе первого типа вычета вы получаете 13 % от внесенных денежных средств на ИИС но не более 52 000 руб. ДС с ИИС выводить нельзя ранее 3-х лет с момента заключения договора ИИС, вывод ДС с ИИС повлечет потерю возможности получать налоговые вычеты.

3. Что будет при выборе первого типа вычета налога, если положить деньги после 3 лет открытия счета? Снова отсчитывается 3 года, или уже можно туда-сюда выводить?

- Денежные средства вы можете внести на ИИС в любое время, а вот вывод ДС с ИИС будет равняться расторжению договора ИИС, не зависимо в каком году вы выводите ДС.

——————————–

С сервисом EasyFinance.ru Вы можете эффективнее расходовать свою зарплату и достигать большего количества финансовых целей в заданные сроки. Контроль мелких расходов поможет быть при деньгах в любые времена. Тахометры финансового состояния дают наглядное предоставление о текущем финансовом положении с учетом долгов и кредитов. Начните разумно относиться к деньгам уже сегодня!

Ещё статья по теме:

Как подготовится к встрече с консультантом по инвестициям?

Общайтесь с нами в соцсетях:

Facebook

Twitter

ВКонтакте

Одноклассники

Вернуться в раздел: Статьи


Комментарии к записи